[기업분석] 반도체 업체의 강자 파운드리 “TSMC”는 어떤 회사일까?

TSMC 창업 역사

모리스 창(Morris Chang)의 TSMC 창업 이야기는 기술 혁신과 도전의 대표적인 사례로 꼽힙니다. 1931년 중국에서 태어난 그는, MIT와 스탠퍼드에서 학위를 취득한 후, 텍사스 인스트루먼츠(TI)에서 25년 동안 반도체 분야에서 일하며 경력을 쌓았습니다. 그러나 TI에서의 진급 문제로 갈등을 겪은 후 회사를 떠나게 되었고, 대만 정부의 제안으로 대만에 가게 됩니다.

당시 대만 정부는 반도체 산업을 육성하고 싶어 했으나, 자국에는 설비와 기술이 부족했습니다. 모리스 창은 이를 파악하고, 대만에 세계 최초의 파운드리(Foundry) 모델을 도입할 아이디어를 떠올립니다. 기존의 반도체 제조업체들이 설계와 제조를 모두 담당하던 방식에서 벗어나, 설계는 고객이 하고 제조는 TSMC가 맡는 혁신적인 모델을 제안한 것입니다.

1987년, 대만 정부와 필립스 전자의 투자로 TSMC가 설립되었습니다. 초기에는 기술력 부족으로 도전에 직면했으나, 모리스 창의 전략과 끈기 덕분에 TSMC는 빠르게 성장하였고, 글로벌 반도체 시장에서 독보적인 위치를 차지하게 됩니다. TSMC는 애플, AMD, 퀄컴 등의 거대 IT 기업을 고객으로 확보하며 세계 최대 파운드리 기업으로 성장했습니다.

TSMC 기업 분석

1. 사업 모델: TSMC는 세계 최대 파운드리 기업으로, 애플, 퀄컴, AMD 등 글로벌 IT 대기업을 고객사로 두고 있습니다.
2. 경쟁력: 최첨단 공정(5nm, 3nm 등)에서의 압도적 기술력을 바탕으로 경쟁 우위를 유지하고 있으며, 지속적인 연구개발 투자를 통해 첨단 반도체 기술을 선도합니다.
3. 시장 지위: 2023년 기준으로, 글로벌 파운드리 시장의 60% 이상을 차지하며 독점적 위치를 굳히고 있습니다.
4. 리스크: 미·중 무역 갈등 및 공급망 불안, 그리고 대만의 지정학적 리스크가 기업의 주요 도전 과제로 꼽힙니다.

TSMC 주가 흐름 및 예측

TSMC의 주가는 주로 반도체 산업 전반의 수요와 공급, 그리고 기술 발전에 따른 시장 점유율 변화에 큰 영향을 받습니다. 현재는 AI, 고성능 컴퓨팅(HPC), 5G 등의 분야에서 반도체 수요가 급증하고 있어 TSMC의 주가에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다. 하지만 미·중 갈등, 대만의 지정학적 리스크, 글로벌 경기 둔화가 주가의 변동성을 키울 수 있습니다.

향후 주가는 TSMC가 3nm 이하의 첨단 공정을 성공적으로 상용화할 경우 긍정적으로 전망됩니다. 다만, 공급망 문제나 미국의 반도체 규제가 부정적 영향을 미칠 수 있어 주기적인 모니터링이 필요합니다.

TSMC의 주가는 최근 AI와 고성능 반도체 수요 증가로 강세를 보이고 있습니다. 2024년 10월 TSMC는 3분기 매출이 *NT$759.69억(약 236억 달러)로 전년 대비 39% 증가했으며, 이는 시장 예상을 뛰어넘는 수치입니다. 특히, 애플과 엔비디아와 같은 주요 고객사들의 AI 칩 수요가 급증하면서 수익이 54% 상승했습니다 .

*"NT$"는 대만 달러(New Taiwan Dollar)를 의미합니다. 즉, NT$759.69억은 대만 달러로 759억 6,900만을 나타내며, 이를 미국 달러로 환산하면 약 236억 달러에 해당합니다. TSMC의 수익을 설명할 때 주로 대만 달러(NT$) 단위가 사용됩니다.

주가 흐름을 보면, TSMC는 최근 9%의 상승세를 보였으며, 이는 투자자들이 AI 붐에 대한 기대감으로 매수세를 보였기 때문입니다 . 향후 전망은 긍정적이지만, 위에서 언급했듯 글로벌 경제 불안과 경쟁사들과의 기술 경쟁 등 리스크가 주가에 영향을 미칠 수 있습니다.

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